Почему в инвестировании так важна диверсификация?

Что представляет собой диверсификация инвестиционного портфеля

Диверсификация-это процесс распределения ваших денег в различных инвестициях, так что вы не слишком подвержены каким-либо одним инвестициям. Диверсификация может увеличить ваш общий доход, не требуя от вас жертвовать чем-то взамен, предлагая то, что экономисты называют “бесплатным обедом».»Другими словами, диверсификация может фактически снизить риск, не стоя ваших доходов.

Вот как работает диверсификация, почему она так важна и как диверсифицировать свой портфель.

Что такое диверсификация инвестиционного портфеля?

Диверсификация означает владение различными активами, которые действуют по-разному с течением времени, но не слишком много каких-либо одних инвестиций одного  типа. Диверсифицированный портфель будет содержать 20-30 (или более) акций различных отраслей. Но диверсифицированный портфель может содержать и другие активы-облигации, фонды, недвижимость и даже сберегательные счета.

Каждый тип активов работает по-разному, когда экономика растет и сокращается и каждый из них предлагает различный потенциал  прибылей и убытков:

  • Акции обладают потенциалом наибольшей доходности с течением времени, но могут сильно колебаться в течение более коротких периодов.
  • Облигации могут предлагать более стабильную доходность с фиксированной выплатой, но могут варьироваться по мере роста и падения процентных ставок.
  • Фонды, как правило, диверсифицированы, поскольку они обычно содержат много инвестиций, но конкретный фонд может содержать только один вид, например, компании потребительских товаров. Таким образом, фонд может быть широко диверсифицирован или узко, в зависимости от того, как он управляется.
  • Недвижимость может медленно дорожать с течением времени и предлагать потенциальный доход. Но физическая недвижимость может быть дорогостоящей в обслуживании, а комиссионные высоки.
  • Сберегательные счета не будут колебаться в стоимости, но будут постоянно расти в зависимости от процентной ставки или других договорных условий.

Поскольку некоторые из этих активов быстро растут, другие будут оставаться стабильными или падать. Со временем передовики могут превратиться в отстающих, или наоборот. Другими словами, эти активы не сильно коррелируют друг с другом, и это является ключом к привлекательности диверсификации.

И это проще и дешевле и  гарантирует, что ваш портфель имеет широкий спектр инвестиций, с крупными брокерскими компаниями, сокращающими многие из своих комиссий до нуля.

Как диверсификация инвестиционного портфеля приносит вам пользу?

Диверсификация имеет ряд преимуществ для вас как инвестора, но одно из самых больших заключается в том, что она действительно может повысить вашу потенциальную доходность и стабилизировать ваши результаты. Владея несколькими активами, которые работают по-разному, вы уменьшаете общий риск вашего портфеля, так что ни одна инвестиция не может повредить вам. Именно этот” бесплатный обед » делает диверсификацию по-настоящему привлекательным вариантом для инвесторов.

Поскольку активы работают по-разному в разные экономические периоды, диверсификация сглаживает ваши доходы.

Фактически, владея различными суммами каждого актива, вы в конечном итоге получаете средневзвешенную доходность этих активов. Хотя вы не достигнете поразительно высокой доходности от владения только одним  видом, вы также не будете страдать от его взлетов и падений.

В то время как диверсификация может уменьшить риск, она не может устранить весь риск. Диверсификация снижает риск, связанный с конкретными активами, то есть риск владения слишком большим количеством одной акции (например, Amazon) или акций в целом (по сравнению с другими инвестициями). Однако это не устраняет рыночный риск, который является риском владения этим типом активов вообще.

Например, диверсификация может ограничить падение вашего портфеля, если некоторые акции упадут, но она не сможет защитить вас, если инвесторы решат, что им не нравятся акции, и накажут весь класс активов.

Для активов, чувствительных к процентным ставкам, таких как облигации, диверсификация помогает защитить вас от проблем в конкретной компании, но не защитит от угрозы повышения ставок в целом.

Даже наличные деньги или инвестиции, такие как сберегательные счета, находятся под угрозой инфляции, хотя депозиты обычно гарантируются от основного убытка до 250 000 долларов на каждый тип счета в каждом банке.

Таким образом, диверсификация хорошо работает для специфического риска активов, но бессильна против специфического рыночного риска.

Как правильно диверсифицировать  инвестиционный портфель?

С появлением недорогих взаимных фондов и ETF, на самом деле просто создать портфель, который хорошо диверсифицирован. Мало того, что эти средства дешевы, но крупные брокерские конторы теперь позволяют вам торговать многими из них бесплатно, так что  чрезвычайно легко попасть в игру.

Базовый диверсифицированный портфель может быть таким же простым , как владение широко диверсифицированным индексным фондом, например, основанным на индексе Standard & Poor’s 500, который владеет долями в сотнях компаний. Но вам также понадобится некоторое воздействие на облигации, чтобы помочь стабилизировать портфель, и гарантированная доходность в виде CDs также поможет. Наконец, наличные деньги на сберегательном счете также могут дать вам стабильность, а также источник экстренных средств, если вам это нужно.

Если вы хотите выйти за рамки этого базового подхода, вы можете диверсифицировать свои акции и облигации. Например, вы можете добавить фонд, который владеет компаниями на развивающихся рынках или международными компаниями в целом, потому что фонд S&P 500 ими не владеет. Или вы можете выбрать фонд, состоящий из небольших публичных компаний, поскольку он тоже находится за пределами S&P 500.

Для облигаций вы можете выбрать фонды, которые имеют краткосрочные облигации и среднесрочные облигации, чтобы предоставить вам доступ к обоим и дать вам более высокую доходность в более долгосрочных облигациях.

Некоторые финансовые консультанты даже предлагают клиентам рассмотреть возможность добавления таких товаров, как золото или серебро, в свои портфели для дальнейшей диверсификации за пределами традиционных активов, таких как акции и облигации.

Наконец, как бы вы ни строили свой портфель, вы ищете активы, которые реагируют по-разному в разных экономических условиях. Это не создает диверсификации, если у вас есть разные фонды, которые владеют все теми же крупными акциями, потому что они будут работать в основном одинаково с течением времени.

И если все это звучит как слишком много работы, фонд или даже робот-консультант может сделать это за вас. Фонд целевой даты будет перемещать ваши активы из активов с более высокой доходностью (акции) в активы с более низким риском (облигации) с течением времени, когда вы приближаетесь к какому-то целевому году в будущем, как правило, к вашему выходу на пенсию.

Аналогичным образом, робот-консультант может структурировать диверсифицированный портфель для достижения определенной цели или целевой даты. Однако в любом случае вы, скорее всего, вы  заплатите больше, чем если бы сделали это сами.

Диверсификация — это простой способ сгладить ваши доходы и одновременно потенциально увеличить их. Кроме того, у вас может быть множество моделей того, насколько диверсифицированным вы хотите сделать свой портфель, от базового портфеля акций до портфеля, который содержит активы по всему спектру риска и вознаграждения.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: