Что такое распределение активов и как оно работает?

Что такое распределение активов и как оно работает

Распределение активов — это то, как ваши активы делятся между различными классами активов, чтобы уменьшить риск и потенциально увеличить вашу прибыль. Каждый тип активов – акции, облигации и даже наличные – работает по-разному с течением времени, и разумное распределение активов предполагает создание портфеля, который оптимизирует вашу долгосрочную доходность и минимизирует риски при ее достижении.

Разумные инвесторы используют распределение активов для создания портфеля, отвечающего их финансовым потребностям и темпераменту, учитывая их толерантность к риску, временной горизонт и потребность в доходности инвестиций.

Вот что вам нужно знать о распределении активов и о том, как оно может принести вам пользу.

Как работает распределение активов?

Распределение активов зависит от классов активов, имеющих различные признаки. Каждый класс активов может действовать по-разному, когда экономика движется в определенном направлении. По мере роста экономики некоторые активы движутся вверх, в то время как другие могут оставаться на прежнем уровне или даже снижаться, в зависимости от конкретных обстоятельств.

Это качество некоррелированности позволяет инвесторам строить портфели, которые зигзагообразно движутся, когда рынок загибается. Смешивая и сопоставляя качества классов активов, инвестор или финансовый консультант может сделать портфель менее волатильным и потенциально достичь той же доходности, что и более рискованный портфель или даже лучше. Распределение активов использует принцип диверсификации для снижения риска.

Например, если у вас есть 30 лет до выхода на пенсию, вы можете позволить себе пойти на больший риск в обмен на более высокую потенциальную доходность, доступную на фондовом рынке. Таким образом, финансовый консультант или робот-консультант обычно рекомендует более высокое распределение средств на акции и меньше на облигации с низкой доходностью.

Однако по мере того, как вы приближаетесь к выходу на пенсию, консультант может постепенно перевести вас в более безопасные активы, такие как больше облигаций. Они  предлагают гарантированную доходность, ценную черту, когда вам нужен низкий риск.

Что такое распределение активов и как оно работает?

Каковы наиболее важные классы активов?

Ниже приведены некоторые ключевые классы активов и некоторые общие черты каждого из них:

Класс активов Характеристики
Запасы Высокий риск, высокая доходность. Акции могут приносить наибольшую прибыль с течением времени, но будут колебаться больше всего на этом пути. Некоторые акции менее рискованны, чем другие, например дивидендные. Акции, как правило, хорошо работают в растущей экономике и плохо-в слабой.
Облигации Облигации приносят регулярный процентный доход и, как правило, относительно стабильны. Облигации обычно намного безопаснее акций, хотя их эффективность во многом зависит от качества эмитента (правительства, корпорации или других лиц).
Недвижимость Недвижимость существует во многих формах, и вы можете зарабатывать деньги на повышении цен, а также на доходах. Физическое владение недвижимостью может иметь другой профиль риска-доходности, чем покупка ее через инвестиционный фонд недвижимости на фондовом рынке, и может включать в себя гораздо больше работы. Недвижимость имеет тенденцию медленно дорожать с течением времени.
Наличные Наличные деньги-самый стабильный актив из всех, но они получают очень низкую доходность и со временем теряют свою ценность из-за инфляции. Однако это чрезвычайно важно в условиях экономического спада, потому что оно может помочь вам пережить чрезвычайную ситуацию и может быть инвестировано в активы, которые упали в цене. Высокодоходный счет может иметь максимальное значение.
Золото Золото-это популярная инвестиция, которая часто приносит хорошие результаты, когда экономика попадает в беду или когда другие активы работают плохо. Многие инвесторы используют золото в качестве хеджирования или средства сохранения стоимости, особенно когда они думают, что инфляция может вырасти из-за того, что правительство печатает больше денег.
Альтернативные активы Альтернативные активы включают фонды прямых инвестиций, малоизвестные драгоценные металлы, сельскохозяйственные угодья, предметы искусства и все остальное, что, по мнению инвесторов, не может быть соотнесено с более широкими рынками. Отсутствие корреляции часто является ключом к тому, что классифицируется как альтернативный актив.

Совсем недавно некоторые инвесторы стали обращаться к биткоину и другим криптовалютам как к способу получения других некоррелированных активов в портфель. Однако некоторые инвесторы, включая легендарного инвестора Уоррена Баффета, считают такие инвестиции не более чем мусором.

Как  использовать распределение активов?

Вы можете использовать распределение активов многими различными способами и вы уже можете использовать его, не задумываясь об этом. Например, если вы владеете собственным домом и инвестируете в фондовый рынок вы уже используете распределение активов, даже если не используете его в максимальной степени.

Однако многие финансовые консультанты будут более стратегически выстраивать портфели со своими клиентами. Они создадут финансовый портфель , который уравновесит ваши потребности с вашей толерантностью к риску и в идеале они сделают портфель более стабильным, по крайней мере, на тот риск, который вы готовы принять.

Робо-советник обычно использует распределение активов для формирования портфеля, который соответствует допустимому риску клиента и временному горизонту, задав им ряд вопросов по этим темам.

Если вы хотите использовать распределение активов самостоятельно и не имеете большого опыта в этом, одним из вариантов является целевой взаимный фонд. Целевой фонд делает распределение для вас и они обычно предлагаются в спонсируемых работодателем пенсионных планах, таких как 401(k). С помощью этих фондов вы выбираете дату, когда вам понадобятся деньги – скажем, 2045 год, – а затем фонд постепенно корректирует активы с течением времени, чтобы вы имели большую безопасность, поскольку на них начинают полагаться для получения краткосрочного дохода.

Распределение активов-это один из тех принципов инвестирования, который кажется таким простым, но может быть сложнее реализовать из-за различных характеристик классов активов. А советники всех видов основывают распределение активов на исторических показателях и волатильности активов, поэтому нет никаких гарантий относительно того, как тот или иной класс активов будет работать в будущем.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: