Что такое ETF фонды?

Что такое ETF фонды

Биржевые фонды или ETF являются одной из самых горячих инвестиционных тенденций последних двух десятилетий. ETF сейчас составляют около $ 4 трлн активов, по сравнению с $3 трлн всего два года назад. ETF позволяют инвесторам покупать коллекцию активов только в одном фонде и они торгуются на бирже как акции. Они популярны, потому что отвечают потребностям инвесторов и обычно по низкой цене.

Вот что вам нужно знать об ETF и почему так много инвесторов тянутся к ним.

Как работают ETF фонды?

Если вы знакомы с взаимными фондами, то это объяснение ETF будет звучать знакомо, хотя есть некоторые ключевые различия между этими двумя типами фондов.

ETF — это тип фонда, который владеет различными видами ценных бумаг, часто одного типа. Например, фондовый ETF содержит акции, в то время как облигационный ETF содержит облигации. Одна акция ETF дает покупателям право собственности на все акции или облигации фонда. Например, если бы ETF содержал 100 акций, то те, кто владел фондом, имели бы долю – очень крошечную-в каждой из этих 100 акций.

ETF обычно управляются пассивно. Напротив, многие взаимные фонды активно управляются и профессиональные инвесторы пытаются выбрать акции, которые будут расти и падать. Однако в ETF фонд обычно держит фиксированное количество акций, основанных на определенном заданном индексе инвестиций.

Например, индекс Standard & Poor’s 500 является, пожалуй, самым известным в мире индексом и он является основой для многих ETF. Другие популярные индексы включают индекс Dow Jones Industrial Average и индекс Nasdaq 100. ETF, основанные на этих фондах – они называются индексными фондами – просто покупают и держат все, что есть в индексе, и не принимают активных торговых решений.

ETF торгуются на фондовой бирже в течение дня, в отличие от взаимных фондов, которые торгуются только после закрытия рынка. С помощью ETF вы можете разместить сделку, когда рынок открыт.

За эти льготы ETFs взимает коэффициент расходов, который представляет собой плату, уплачиваемую инвесторами за управление фондом. Появление ETFs привело к тому, что соотношение расходов как взаимных фондов, так и ETFs резко упало с течением времени, поскольку дешевые пассивно управляемые ETFs стали популярными.

Каковы основные типы ETF фондов?

ETF выпускаются в различных вариантах, которые удовлетворяют потребности инвесторов. ETF дробят рынок на отрасли, инвестиционные темы, оценку и другие характеристики, которые волнуют инвесторов.

Вот некоторые из самых популярных категорий ETF и то, что они включают в себя:

  • Ценные бумаги-акции, которые выглядят дешевыми по отношению к их доходам или активам.
  • Дивидендные акции-акции, которые выплачивают дивиденды или имеют сильный рекорд выплат.
  • Промышленность-ценные бумаги компаний в определенной отрасли, например потребительских товаров.
  • Основные индексы-акции, основанные на основных индексах, таких как S&P 500 или Nasdaq 100.
  • Страна-запасы с существенным воздействием на данную страну.
  • Размер компании-собственные компании данного размера, как правило, либо малые, либо средние, либо крупные.
  • Облигации-облигации, разрезанные по любому количеству характеристик, включая безопасность, срок действия и эмитента.
  • Товар-инвестирует в физические товары (например, золото) или производителей этих товаров.
  • Инверсные-фонды, которые идут вверх, когда цены на холдинги идут вниз, позволяет инвесторам получать прибыль на снижении ценных бумаг.

Менеджеры фондов могут разделить рынок почти на любое число характеристик, если они думают, что инвесторы будут заинтересованы в покупке конечного продукта.

Преимущества ETF фондов

ETF предлагают инвесторам ряд важных преимуществ, особенно с точки зрения выбора инвестиций, простоты и затрат. Но ETF также ценны, потому что они позволяют инвесторам “нарезать кубиками” инвестиционный мир и получить доступ к конкретным инвестиционным “темам” или отраслям.

ETF предоставляют инвесторам новый инвестиционный выбор, потому что они создают новые ценные бумаги в качестве фондов. С ETF вы можете инвестировать в индексный фонд S&P 500 прямо на бирже, а не покупать небольшую часть каждой акции и получать при этом тонну комиссионных.

ETF также позволяют инвесторам легко достигать таких целей, как диверсификация. Один фонд может обеспечить мгновенную диверсификацию, как по отрасли, так и по всему рынку. Инвесторы могут легко купить несколько фондов, которые нацелены на каждый сектор, которым они хотели бы владеть.

ETF также могут быть относительно дешевыми, и со временем они только дешевеют. По данным института инвестиционных компаний, средневзвешенный коэффициент расходов фондового ETF в 2020 году составлял 0,20 процента, и в течение последнего десятилетия этот показатель падал. Это было еще дешевле для ETF облигаций, с коэффициентом расходов всего 0,16 процента.

Инвесторы могут найти самые крупные ETF, такие как те, которые основаны на S&P 500, гораздо дешевле, чем даже это. Например, индекс доверия SPDR S&P 500 стоит менее 0,1 процента.

ETF также популярны, потому что они позволяют инвесторам создавать экспозицию для конкретных секторов или инвестиционных тем. Например, ETF могут фокусироваться на высокодоходных акциях или ценных бумагах. Они могут быть нацелены на акции биотехнологических компаний или компаний, работающих в Бразилии или Индии, например.

Недостатки  ETF фондов

В то время как ETF имеют мало недостатков, есть некоторые, чтобы быть в курсе.

Во-первых, это стоит денег, чтобы торговать ETFs. Как правило, брокер взимает комиссию, которая равна торговле акциями. Хотя это часто составляет несколько долларов, если вы часто торгуете, Ваши комиссионные могут быстро расти. Тем не менее, многие брокеры снизили комиссии до нуля на многих ETF.

ETF не всегда предлагают тот уровень целевого воздействия, на который они претендуют. Например, некоторые ETF предоставляют доступ к определенным странам, и они будут владеть компаниями, базирующимися в этой области. Проблема заключается в том, что часто крупные компании, которые составляют большую часть фонда, получают большую часть своих продаж за пределами целевой области.

Например, представьте себе ETF, который дает целенаправленное воздействие на Англию, и для этого он владеет, среди многих других компаний, долей в британской компании, такой как Diageo, производитель спиртных напитков. Но Diageo также зарабатывает огромный процент своих продаж за пределами страны.

Таким образом, ETF может быть гораздо менее сфокусирован на конкретной нише, чем вы думаете, учитывая название фонда и предполагаемую цель. Поэтому вам часто приходится заглядывать в фонды, чтобы понять, чем вы на самом деле владеете.

ETF против взаимных фондов

В то время как взаимные фонды и ETF имеют схожие цели по владению широким спектром активов в одной ценной бумаге, у них есть много ключевых различий, и эти различия помогли ETF процветать особенно в последнее десятилетие. Вот некоторые из основных областей, где эти два вида фондов различаются.

Категория Паевой инвестиционный фонд ЕФО
Годовой расход (2018) 0,55 процента средневзвешенного значения для фондовых фондов; 0,48 процента для фондов облигаций 0,2 процента средневзвешенного значения для фондовых фондов; 0,16 процента для фондов облигаций
Комиссия Может доходить до $50 у крупных брокеров, хотя многие брокеры предлагают бесплатные сделки на избранные фонды Обычно стоимость биржевой сделки составляет всего несколько долларов, хотя некоторые брокеры предлагают бесплатные сделки на некоторых ETF
Начальный минимум Часто несколько тысяч долларов, если они не приобретены как часть 401 (k) или другого пенсионного плана Обычно это просто стоимость одной акции, иногда всего $ 10 или $ 20, в зависимости от фонда
Стиль управления Активный и пассивный В основном пассивный
Когда он торгует? После закрытия рынка Когда биржа открыта
Инвестиционная стратегия Все виды, ценные бумаги, дивидендные акции, облигации, индексы и т. д. Все виды, ценные бумаги, дивидендные акции, облигации, индексы и т. д.
Позволяет диверсифицировать? ДА ДА

Пассивная стратегия, используемая в основном ETF, позволяет снизить плату за управление, и эта низкая стоимость передается потребителям в виде низких коэффициентов расходов. Со временем это оказывает давление на коэффициенты расходов взаимных фондов, чтобы они снизились и могли конкурировать.

Особенности и возможности etf фондов

ETF популярны, потому что они предлагают инвесторам много ценных инструментов.

Минимумы для ETF обычно составляют стоимость только одной акции, которая может варьироваться от очень небольшого до, возможно, пары сотен долларов. Сравните это с минимальными первоначальными инвестициями для взаимного фонда, которые могут составить несколько тысяч долларов. А некоторые брокеры даже позволяют вам покупать доли акций, так что вам даже не нужно достаточно для полной доли, чтобы начать работу.

Кроме того, многие брокеры позволяют вам торговать ETF без комиссии. Schwab и Fidelity являются заметными примерами, но Robinhood также предлагает все ETF на своей платформе без торговой комиссии. Так что вы можете попасть в игру по очень низкой цене.

ETF также позволяют инвесторам легко покупать конкретную инвестиционную тему, даже если они мало что знают о ней. Если вы не являетесь экспертом в области биотехнологий, ориентированный на биотехнологии ETF даст вам представление о отрасли, так что вам не нужно выбирать, какие компании являются победителями.

ETF также предлагают мгновенную диверсификацию. Вы можете купить один фонд и владеть определенным набором компаний, которые сосредоточены на одной области рынка, или даже владеть всем рынком. В любом случае, вы получаете диверсификацию и снижение рисков, которые с ней связаны.

Наконец, ETF также позволяют вам владеть популярными индексами, такими как S&P 500, позволяя вам “владеть рынком” и получать рыночную доходность, которая в среднем составляет около 10 процентов ежегодно с течением времени. Это невероятно легко для инвесторов, чтобы купить такой ETF и наслаждаться средним рыночным показателем с небольшой инвестиционной работой.

ETF оказались невероятно популярными в последние несколько десятилетий и эта популярность, вероятно, будет продолжаться. Одна из самых популярных инвестиционных стратегий – покупка и удержание индексного фонда S&P 500 – была рекомендована легендарным инвестором Уорреном Баффетом. Хотя этот приток наличных денег может иссякнуть, когда рынок колеблется, долгосрочная тенденция к инвестированию в ETF выглядит ясной.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: