Что лучше активное или пассивное инвестирование?

Что лучше активное или пассивное инвестирование?

Активное инвестирование может показаться лучшим подходом, чем пассивное инвестирование. В конце концов, мы склонны видеть активные вещи более мощными, динамичными и способными. Но в инвестировании активное инвестирование  проигрывает большую часть времени пассивному.

Вот почему пассивное инвестирование превосходит активное и  есть один скрытый фактор, который удерживает пассивных инвесторов в выигрыше.

Что такое активное инвестирование и пассивное инвестирование?

Активное инвестирование и пассивное инвестирование-это два широких подхода к получению прибыли.

Активное инвестирование-это то, что вы часто видите в фильмах и телешоу. Оно включает в себя аналитику или трейдера, идентифицирующего недооцененные акции, покупающего их и направляющего их к богатству. Это правда – есть много очарования в поиске недооцененных иголок в стоге сена акций. Но это включает в себя анализ и понимание, знание рынка и много работы, особенно если вы трейдер.

В отличие от этого, пассивное инвестирование-это все о принятии подхода покупки и удержания, как правило, с индексом акций. Пассивное инвестирование позволяет избежать анализа отдельных акций и торговли на рынке и вне его. Цель пассивных инвесторов-получить доходность индекса.

Один из самых популярных индексов-Standard & Poor’s 500, коллекция из сотен ведущих американских компаний. Другие известные индексы включают индекс Dow Jones Industrial Average и индекс Nasdaq 100. Существуют сотни других индексов, и каждая отрасль и подотрасль имеет индекс, состоящий из акций в ней. Индексный фонд может быть быстрым способом купить отрасль.

С низкооплачиваемыми взаимными фондами и биржевыми фондами, которые теперь стали реальностью, быть пассивным инвестором проще, чем когда-либо, и это подход, рекомендованный легендарным инвестором Уорреном Баффетом.

Плюсы и минусы активного  и пассивного инвестирования

Активное и пассивное инвестирование имеют свои положительные и отрицательные стороны, но подавляющему большинству инвесторов будет лучше всего воспользоваться преимуществами пассивного инвестирования.

Если вы высококвалифицированный аналитик или трейдер, вы можете заработать много денег, используя активное инвестирование. К сожалению, почти никто не обладает таким мастерством. Конечно, некоторые профессионалы таковы, но трудно побеждать год за годом. В то время как комиссионные теперь равны нулю у крупных онлайн-брокеров, активные трейдеры все еще должны платить налоги со своей чистой прибыли, и большая торговля может привести к огромному счёту в день уплаты налогов.

В то время как активная торговля может выглядеть просто – кажется, что легко определить недооцененную акцию на графике, например, – дневные трейдеры являются одними из самых последовательных проигравших. Это неудивительно, когда им приходится сталкиваться с мощными и высокоскоростными компьютеризированными торговыми алгоритмами, которые доминируют на рынке сегодня. Большие деньги торгуют на рынках и имеют большой опыт.

Быть активным трейдером настолько сложно, что ориентиром для достижения успеха является обыгрывание рынка. Это как паритет в гольфе, и вы хорошо справляетесь, если постоянно бьете эту цель, но большинство этого не делает.

Отчет S&P Dow Jones Indexes за 2018 год показывает, что более 63 процентов управляющих фондами, инвестирующих в крупные компании, не выполнили свой ориентир за предыдущие 12 месяцев. И с течением времени ситуация ухудшается: более 92% не могут победить рынок в течение 15 лет. Это профессиональные трейдеры, чей единственный фокус заключается в том, чтобы обыграть рынок как можно больше.

Но этот подвиг чрезвычайно труден для достижения. Вот тут-то и появляется пассивное инвестирование.

Пассивные инвесторы пытаются быть рынком, а не побеждать рынок. Они предпочли бы владеть рынком через индексный фонд, и по определению они получат рыночную прибыль. Для S&P 500 эта средняя годовая доходность составляет около 10 процентов в течение длительного периода времени . Владея индексным фондом, пассивные инвесторы фактически становятся тем, чем пытаются стать активные трейдеры, и обычно им это не удается.

Кроме того, пассивное инвестирование намного проще, чем активное. Если вы пассивны, вам не нужно проводить исследования, выбирать отдельные акции или выполнять какую-либо другую работу. Инвесторы, занимающиеся куплей-продажей, могут отложить уплату налога на прирост капитала до тех пор, пока не продадут его, поэтому они не будут платить большую часть налогов.

В лучшем случае пассивные инвесторы могут смотреть на свои инвестиции в течение 15 или 20 минут в налоговое время каждый год и в противном случае покончить со своими инвестициями. Так что это еще одно преимущество пассивного инвестирования – свободное время, чтобы делать все, что вы хотите, вместо того, чтобы беспокоиться об инвестировании.

Конечно, если вам весело следить за рынком как активному трейдеру, то непременно потратьте на это свое время. Тем не менее, вы должны понимать, что вы, вероятно, будете делать это  лучше пассивно.

Способ заставить пассивное инвестирование работать на вас

Биржевые фонды-отличный вариант для инвесторов, желающих воспользоваться преимуществами пассивного инвестирования. Лучшие из них имеют сверхнизкие коэффициенты расходов-гонорары , которые инвесторы платят за управление фондом. И это скрытый ключ к их превосходству.

ETF, как правило, стремятся соответствовать производительности конкретного фондового индекса, а не превзойти его. Это означает, что он просто механически воспроизводит запасы индекса, каковы бы они ни были. Таким образом, фондовые компании не платят за дорогостоящих аналитиков и портфельных менеджеров.

Что это значит для вас? Некоторые из самых дешевых фондов взимают с вас менее 10 долларов в год за каждые 10 000 долларов, которые вы инвестировали в ETF. Это невероятно дешево для преимуществ индексного фонда, включая диверсификацию, которая может увеличить вашу доходность при одновременном снижении риска.

Напротив, взаимные фонды, как правило, являются активными инвесторами. Фондовая компания платит менеджерам и аналитикам большие деньги, чтобы попытаться обыграть рынок. Это приводит к высоким коэффициентам расходов, хотя сборы находятся в долгосрочном нисходящем тренде, по крайней мере, в течение последних двух десятилетий.

Однако не все ПИФы активно торгуются, а самые дешевые используют пассивное инвестирование. Эти фонды конкурентоспособны по стоимости с ETF, если не дешевле в некоторых случаях. На самом деле Fidelity Investments предлагает четыре взаимных фонда, которые взимают с вас нулевую плату за управление.

Таким образом, пассивное инвестирование также работает лучше, потому что оно просто дешевле для инвесторов.

Пассивное инвестирование может быть огромным выигрышем для инвесторов: оно не только предлагает более низкие затраты, но и работает лучше, чем большинство активных инвесторов, особенно с течением времени. Возможно, вы уже делаете пассивные инвестиции через  пенсионный план. Если это не так, то это один из самых простых способов начать работу и наслаждаться преимуществами пассивного инвестирования.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: